Key Findings

• Many Venezuelans in the Suisse Secrets data made their fortunes during the so-called “Savage Years,” a period of currency-based graft which would eventually help crater the country’s economy.
• OCCRP has uncovered ties between Credit Suisse and numerous actors involved in a complex currency-swapping trade known as the permuta market. Many were implicated in highly lucrative yet illegal securities-related schemes.
• Key figures continued to open and maintain accounts despite clear, publicly available evidence that they were profiting from illegal schemes.

Full Text -> OCCRP

Traducción de cortesía ->

Conclusiones clave

• Muchos venezolanos en los datos de Suisse Secrets hicieron sus fortunas durante los llamados “años salvajes”, un período de soborno basado en la moneda que eventualmente ayudaría a hundir la economía del país.
• OCCRP ha descubierto vínculos entre Credit Suisse y numerosos actores involucrados en un complejo comercio de intercambio de divisas conocido como el mercado permuta. Muchos estaban implicados en esquemas altamente lucrativos pero ilegales relacionados con valores.
• Las figuras clave continuaron abriendo y manteniendo cuentas a pesar de la evidencia clara y disponible públicamente de que se estaban beneficiando de esquemas ilegales.

Being a Venezuelan in the UK, I can’t but notice one thing in common between two so different worlds: the noisy, dirty money from Moscow. By Gitanjali Wolfermann. Full Text->CaracasCHronicle

Traducción de cortesía -> Siendo venezolano en el Reino Unido, no puedo dejar de notar una cosa en común entre dos mundos tan diferentes: el dinero sucio y ruidoso de Moscú. Traducción al español -> Google Translación

En países como Panamá, una de las encrucijadas financieras del mundo por sus facilidades, se calcula que clientes venezolanos habían inyectado al sistema bancario más de 2.800 millones de dólares hasta 2019. El expresidente mexicano Vicente Fox acuñó en su momento una frase que dio una clave para entender el fenómeno: “El mejor ministro de Economía que ha tenido Panamá es Hugo Chávez”. Fue justamente en ese país donde un banquero alemán tejió las complejas madejas de uno de los mayores esquemas de lavado de dinero procedente de Petróleos de Venezuela (Pdvsa), por 1.200 millones de dólares, y el cual involucró según las investigaciones, desde familiares de Cilia Flores, esposa de Maduro y “primera combatiente” de Venezuela, a exfuncionarios y jóvenes contratistas. Como se acredita en Chavismo INC., nombres pesados del poder, de las contrataciones públicas y de las fórmulas del desfalco tuvieron empresas en el istmo (ver aquí). Texto Completo-> Chavi$moinc

A Swiss banker who was thrust into the spotlight of a billion-dollar Venezuelan money laundering case in Miami has received one of the biggest sentence reductions in U.S. history because of his assistance in helping federal authorities unravel an international web of financial corruption.By Jay Weaver. Full Text -> MiamiHerald

According to the report, Bukele and his inner circle received up to $2 million in loans, either in a personal capacity or through companies related to Alba Petróleos, a PDVSA subsidiary in El Salvador. Additionally, it states that this money was part of a massive money-laundering scheme carried out in Venezuela, El Salvador, the United States and Panama, among other countries. By Héctor Silva Ávalos.

A former professor at the University of Miami will reportedly plead guilty to a $2 million socialist Venezuelan corruption scheme. By Caroline Shaver. Full text -> Campus Reform